乘联会12月9日发布数据，11月新能源乘用车批发销量达到143.8万辆，同比增长49.6%，环比增长4.9%。2024年1-11月批发1,071.6万辆，同比增长38.1%。11月新能源乘用车市集零卖126.8万辆，同比增长50.5%，环比增长5.9%。2024年1-11月零卖959.4万辆，同比增长41.2%。

　　【月度分析】2024年11月份宇宙乘用车市集分析

　　11月宇宙乘用车市集总结

　　零卖：11月宇宙乘用车市集零卖242.3万辆，同比增长16.5%，环比增长7.1%。本年以来累计零卖2,025.7万辆，同比增长4.7%。其中11月惯例燃油车零卖115.5万辆，同比下落7%，环比增长8%；1-11月惯例燃油车零卖1,066.3万辆，同比下落15%。11月国内新能源车零卖浸透率52.3%。

　　11月车市仍延续10月以来的较高景气度，报废更新与置换更新政策终端抓续开释，踏实拉动车市；各车企也运转借助“双十一”宣传以及月中广州车展教育消费者豪情度，多重成心成分加抓，共同推动11月车市热度进一步教育。

　　报废更新和以旧换新政策发布以来，终端远超于地产刺激政策，是少数的补贴就能起到立竿见影终端的政策。商务部最新数据自满，限度11月18日，宇宙汽车报废更新和置换更新补贴请求均轻松200万份，统共杰出400万份。置换更新补贴天然试验时刻短，但增量终端分解快于报废更新的数目增长，一定程度上反应住户增换购需求的重生后劲。国度报废更新补贴圭臬试验各异化饱读动，即“对购买新能源乘用车补2万元、购买2.0升及以下排量燃油乘用车补1.5万元”，由于报废更新的新能源较燃油车有多5000元的补贴上风，加之各地对以旧换新政策的新能源车大宗比燃油车多3000元附近的补贴。因此绝大部分报废更新和部分以旧换新用户聘任了购买新能源车，补贴政策尤其是推动初学级纯电动车与狭义插混市集强势增长，进一步夯实新能源浸透率的推广基础。

　　11月乘用车市集的特征：一、11月零卖、批发、坐褥、出口全面创出当月历史新高，其中出口拉动乘用车批发和坐褥创出有数据统计以来的各月历史新高；二、11月新能源零卖环比增长5.9%并抓续创出新高，这是新能源爆发式增长的进展，体现出市集对国度报废更新和以旧换新“双新政策”的雅致反馈。本年11月新能源浸透率达到了52.3%，较旧年同时增12个百分点，已相连5个月轻松50%；三、价钱战趋稳，8-11月降价促销分解少于2-4月的频次，11月的车市促销较10月保抓牢固；四、11月新能源出口同比下落6.3%，环比下落33.3%，新能源出口暂时放缓。五、厂商蓄势稳增长，11月乘用车坐褥走势大大强于厂商的批发销量，11月厂商总体库存环比增长21万辆。六、11月高下两头细分市集增长较好，国度以“报废更新”拉动经济型电动车市集增长、所在“置换补贴”拉动中高档细分市集的雅致增长；七、爆款车型销量抓续轻松，11月乘用车批发销量超两万辆的车型有31个（上月28个）。

　　11月自主品牌零卖154万辆，同比增长34%，环比增长4%。当月自主品牌国内零卖份额为64.1%，同比增长8.7个百分点；2024年自主品牌累计份额60%，相干于旧年同时加多8.5个百分点。11月自主品牌批发市集份额68.3%，较旧年同时增长8.5个百分点；自主品牌在新能源市集和出口市集获取分解增量。头部传统车企转型升级进展优异，比亚迪、稳重汽车、奇瑞汽车、上汽通用五菱汽车等传统车企品牌份额教育分解。

　　11月主流搭伙品牌零卖60万辆，同比下落9%，环比增长6%。11月德系品牌零卖份额15.6%，同比下落3个百分点，日系品牌零卖份额12.4%，同比下落3.1个百分点。好意思系品牌市集零卖份额达到6.4%，同比下落1.5个百分点。

　　11月豪华车零卖26万辆，同比下落4%，环比增长26%。11月的豪华品牌零卖份额10.9%，同比下落2.2个百分点，传统豪华车市集零卖份额回落分解。

　　出口：本年总体汽车出口延续旧年强势增长特征。乘联数据：11月乘用车出口（含整车与CKD）39.6万辆，同比增长5%，环比下落10%；1-11月乘用车累计出口438.7万辆，同比增长27%。11月新能源车占出口总量的20.2%，较同时下落2.7的百分点。11月自主品牌出口达到34万辆，同比增长3%，环比下落8%；搭伙与豪华品牌出口5.5万辆，同比下落16%。

　　坐褥：11月乘用车坐褥301.8万辆，同比增长14.0%，环比增长13.9%。11月乘用车坐褥较历史同时高点2023年的265万辆进步36万辆。11月豪华品牌坐褥同比下落12%，环比增长28%；搭伙品牌坐褥同比下落12%，环比增长26%；自主品牌坐褥同比增长32%，环比增长8%。

　　批发：11月宇宙乘用车厂商批发294.0万辆，同比增长15.3%，环比增长7.6%，创积年各月新高。本年以来累计批发2,411.5万辆，同比增长5.6%。受渠谈补库的促进，11月乘用车批发创出新高。11月自主车企批发200万辆，同比增长31%，环比增长5%。主流搭伙车企批发65万辆，同比下落12%，环比增长13%。豪华车批发28万辆，同比下落3%，环比增长14%。

　　11月乘用车主力厂商总体批发进展分化，比亚迪、奇瑞汽车、稳重汽车、全球、长安系厂商总体较强。11月10万辆以上销量的乘用车厂商共8家（10月8家，旧年同时7家），占举座市集份额60%。万辆以上批发量的37家乘用车厂商环比正增长的有28家，其中环比增长10%以上的有16家，上汽通用、北京当代、一汽丰田、长安福特、上汽全球等搭伙企业的环比增出息展较强。

　　库存：由于11月厂商坐褥才略开释较强，批发偏低，11月厂商坐褥高于批发8万辆，而厂商月度国内批发高于零卖12万辆，酿成旺季厂商全面加库存的勤恳雅致走势，为年末和来岁头的批发零卖增长储备力量。但本年总体仍呈强力去库存特征，1-11月厂商库存下落21万辆（旧年同时增5万辆）。总体乘用车国内渠谈库存下落52万辆（旧年同时增3万辆）。

　　新能源：

　　11月新能源乘用车坐褥达到148.1万辆，同比增长49.3%，环比增长7.1%。2024年1-11月坐褥1,072.7万辆，同比增长37.0%。

　　11月新能源乘用车批发销量达到143.8万辆，同比增长49.6%，环比增长4.9%。2024年1-11月批发1,071.6万辆，同比增长38.1%。

　　11月新能源乘用车市集零卖126.8万辆，同比增长50.5%，环比增长5.9%。2024年1-11月零卖959.4万辆，同比增长41.2%。

　　11月新能源乘用车出口8.0万辆，同比下落6.3%，环比下落33.3%。2024年1-11月出口116.8万辆，同比增长24.6%。

　　1)批发：11月新能源车厂商批发浸透率48.9%，较2023年11月37%的浸透率教育11个百分点。11月，自主品牌新能源车浸透率64.7%；豪华车中的新能源车浸透率34.7%；而主流搭伙品牌新能源车浸透率仅有5.8%。

　　11月纯电动批发销量83.2万辆，同比增长27.7%，环比增长7.1%；11月狭义插混销量47.5万辆，同比增长112.5%，环比增长0.7%；11月增程式批发13.0万辆、同比增长52.3%，环比增长7.8%。11月新能源批发结构中：纯电动58%、狭义插混33%、增程式9%，2023年11月为纯电动68%、狭义插混23%、增程式9%。2023年全年新能源批发结构中：纯电动69%、狭义插混23%、增程式8%，近期狭义插混增速大幅高于增程式。

　　11月B级电动车销量27.4万辆，同比增长52%，环比增长9%，占纯电动份额33%。纯电动市集的A00+A0级经济型电动车市集环比回暖，其中A00级批发销量17.5万辆，同比增长31%，环比增长9%，占纯电动的21%份额，较旧年同时增1个百分点；A0级批发销量20.5万辆，占纯电动的25%份额，同比下落7个百分点；A级电动车15.9万，占纯电动份额19%，同比加多2个百分点；各级别电动车销量分化，消费升级的高端化态势分解。

　　11月乘用车批发销量超两万辆的车型有31个（上月28个），宋(118,743辆)、海鸥(56,459辆)、秦L(50,500辆)、海豹06(47,030辆)、Model Y(46,595辆)、瑞虎7(37,518辆)、宏光MINI(37,236辆)、五菱缤果(36,911辆)、秦(36,546辆)、瑞虎（836,177辆）、元（32,498辆）、Model 3（32,261辆）、朗逸(31,434辆)、长安CS75(31,230辆)、星越(30,507辆)、汉(30,467辆)、轩逸(29,120辆)、帕萨特(28,622辆)、RAV4(24,575辆)、速腾(24,435辆)、休止舰05(24,344辆)、理思L6(24,318辆)、元UP(24,070辆)、小米SU7(23,156辆)、途不雅(22,548辆)、博越(22,345辆)、海豚(21,712辆)、探岳(20,865辆)、CR-V(20,494辆)、捷途X70(20,101辆)、稳重星愿(20,038辆)。其中新能源位列总体乘用车车型销量前5位（上月前5位），秋冬季的瑞虎、朗逸、CS75、轩逸、帕萨特等燃油车主力车型国内进展存所改善。

　　2）零卖：11月新能源车国内零卖浸透率52.3%，较旧年同时浸透率教育12个百分点。11月国内零卖中，自主品牌中的新能源车浸透率73.2%；豪华车中的新能源车浸透率32.9%；而主流搭伙品牌中的新能源车浸透率仅有6.8%。从月度国内零卖份额看，11月主流自主品牌新能源车零卖份额74%，同比增4个百分点；搭伙品牌新能源车份额3.4%，同比下落2个百分点；新势力份额15.6%，小米汽车等品牌拉动新势力份额同比增长0.5个百分点；特斯拉份额5.9%，同比下落2个点。

　　3）出口：11月新能源乘用车出口8.0万辆，同比下落6.3%，环比下落33.3%。占乘用车出口20%，较旧年同时降3个百分点；其中纯电动占比新能源出口的73%，看成核惊恐点的A0+A00级纯电动出口占新能源出口的49%（旧年同时57%）。伴跟着中国新能源车的界限上风暴露和市集推广需求，中国制造的新能源品牌产物越来越多地走放洋门，在国外的认同度抓续教育。天然近期受到外部国度的一些打扰，但自主插混出口发展中国度增长迅猛，远景光明。11月厂商出口方面优秀的企业是：比亚迪28,141辆、沃尔沃亚太5,905辆、奇瑞汽车5,757辆、上汽乘用车5,702辆、特斯拉中国5,366辆、上汽通用五菱5,190辆、东风汽车4,043辆、小鹏汽车3,602辆、长安汽车2,264辆、一汽红旗2,150辆、长城汽车1,934辆、极星汽车1,656辆、稳重汽车1,557辆、零跑汽车1,319辆、一汽奔腾1,070辆、广汽埃安1,021辆。其他车企新能源出口也有一定例模。从自主品牌出口的国外市集零卖数据监控看，A0级电动车占比曾达到近50%，是自主出口齐备主力，上汽等自主品牌袖珍电动车前期在欧洲进展较强，近期受到相应的针对性加税方法，这也体现了小微型电动车是世界电动车的竞争中枢，咱们急需指点电动车发展袖珍化的财税政策和C7驾照等配套政策，饱读动小微型电动车发展，这么才智让中国电动车可抓续走向世界。看成与纯电动零碳车型对应的燃油车大类，在国外燃油车市集竞争中，自主插混车型依托低油耗、长续航的上风，国外市集分流燃油车的进展日益隆起。

　　4）车企：11月新能源乘用车企业总体走势较强，比亚迪纯电动与插混双驱动夯实自主品牌新能源发轫地位；以理思汽车、赛力斯汽车、长安汽车、零跑汽车等为代表的增程式电动车进展抓续较强。在产物投放方面，跟着自主车企在新能源阶梯上的“多线并举”策略的试验，市集基盘抓续扩大，厂商新能源月度批发销量轻松万辆的厂商达到20家（同比加多2家，环比减少1家），占新能源乘用车总量94%（上月93.9%，旧年同时89.2%）。其中，比亚迪504,003辆、稳重汽车122,453辆、上汽通用五菱103,866辆、长安汽车93,592辆、特斯拉中国78,856辆、奇瑞汽车72,443辆、理思汽车48,740辆、广汽埃安42,301辆、零跑汽车40,169辆、赛力斯37,220辆、长城汽车35,885辆、小鹏汽车30,895辆、小米汽车23,156辆、东风汽车22,186辆、蔚来汽车20,575辆、上汽全球15,832辆、一汽奔腾13,604辆、上汽乘用车13,059辆、极狐汽车11,122辆、智己汽车10,007辆。

　　5）新势力：11月新势力零卖份额15.6%，同比加多0.5个百分点；零跑、极狐、智己等车企销量同比和环比进展总体仍较强。自主主流车企的新能源日益走强，比亚迪、稳重、上汽通用五菱、长安、奇瑞等新能源进展很强，成为新能源的擎天玉柱。主流搭伙品牌中,南北全球发轫，上汽全球与一汽全球11月统共新能源车批发20,314辆，占据主流搭伙纯电动50%强份额，全球坚贞的电动化转型策略初见生效。

　　6）普混：11月庸碌搀杂能源乘用车批发10.3万辆，同比增长30%，环比增长11%。其中一汽丰田：42,416辆、广汽丰田37,499辆、长安福特7,258辆、广汽本田5,211辆、东风本田4,839辆、东风汽车1,995辆、广汽乘用车1,678辆、东风日产1,186辆、稳重汽车790辆，搀杂能源的自主品牌销量渐渐教育。

　　12月份宇宙乘用车市集瞻望

　　12月共有22个使命日，比旧年12月和本年11月均多1天，且莫得2023年末的周末连休影响，因此12月的有用坐褥时刻和销售时刻较长。12月是车市波动较大的时点，外部经济环境和季节性需求空洞影响车市，尤其是春节成分的影响较大。

　　本年车市零卖增速酌量在6%，市集走势大幅好于年头预期，因此会更多筹商与2025年的均衡。字据乘联数据，截止2023年末的中国乘用车（袖珍客车+微型客车）千东谈主保有量仅有207辆，其中17个省份的千东谈主乘用车保有量低于200辆，湖南、贵州、江西、甘肃等低于160辆。国内车市消费还所以农历春节前消费为主，也即是春节的时刻晨夕抵消费影响十分大，尤其是对1月份的消费影响十分分解。2024年是车市消费的特大年，2025年属于车市消费的特小年，具体来讲：2025年春节在1月28日，较2024年早13天，重复企业、税务、车管所等的开发齰舌和假期安排，导致部分春节前购车在2024年底完成。因为本年头部企业的销量完成率较好，酌量12月部分厂商销量改革至来岁1月的界限很大，对岁末年头的销量有很好的均衡终端。（这块里面有争议：另外一种不雅点是觉得一季度“两会”前的政策空窗期的风险，使得企业倾向于在2024年放大12月销量的翘尾斜度来获取更大的市集份额，头部企业仍然有争上游的能源。）

　　12月的国度报废更新和各地以中央资金因循为主的以旧换新使命王人将截止，加之部分地区因补贴资金紧缺而暂停的音讯促进年底购车，因此会带来年末的市集火爆。现在以旧换新政策旨在对2015-2020年本领燃油车巅峰期保有量的更新浮滥，只靠这半年时刻不及以浮滥这上亿辆界限的基盘，政策畸形产生的价钱落差容易激发市集利害的不雅望脸色；咱们也期待国度概况提早明确不时补贴政策，赶早踏实消费脸色，罢了消费的牢固可抓续。筹商到2025年的年头的小年压力，期待1月就运转试验针对首购群体的燃油车车购税减半政策，均衡换购群体和首购群体购车的政策的受益，让中低收入的首购群体买车也能享受到政策优惠。

　　12月亦然传统的公司户购车抵税的旺季，刻下一经有企业随行就市推出大界限的促销政策教唆，预期也将带来畸形的中高端新能源市集增量。

　　本年经销商盈利情况大宗严重下滑，伴跟着国度双新政策的推动，车市零卖抓续走强，经销商的盈利现象渐渐改善，年末冲刺放缓也成心于经销商全年盈利改善。

　　2024年1-10月汽车行业收入增长2%、利润下落3%，锂电板利润增长39%

　　10月份，跟着存量政策及一揽子增量政策协同发力、抓续显效，界限以上工业企业坐褥踏实增长，企业利润当月降幅分解收窄。1-10月份，界限以上工业企业罢了交易收入110.96万亿元，同比增长1.9%；发生交易资本94.75万亿元，增长2.3%；交易收入利润率为5.29%，同比下落0.34个百分点。2024年1-10月的汽车行业收入83,320亿元，同比增长2%；资本73,113亿元，增长3%；利润3,758亿元，同比下落3.2%；汽车行业利润率4.5%，相干于卑劣工业企业利润率6.1%的平均水平，汽车行业仍偏低。其中10月的汽车行业收入9,727亿元，同比增长1%；资本8,582亿元，增长2%；利润399亿元，同比下落17.3%；汽车行业利润率4.1%。

　　从行业看，跟着制造业高端化、智能化、绿色化进度抓续鼓吹，10月锂离子电板制造等行业利润同比增长39.4%。为推动工业高质地发展提供热切能源。2024年1-10月汽车行业的产销较差，但由于竞争压力大，利润主要靠出口和上游产业链，新动能抓续培育壮大，电板头部企业利润丰厚，其它大部分企业盈利水平剧烈下滑，部分企业生涯压力链接加大。

　　跟着各项宏不雅政策落实落细，工业坐褥牢固较快增长，企业利润抓续踏实收复。但国内有用需求不及，制约企业效益抓续改善，国际环境严峻复杂加大企业计较压力，工业企业效益收复基础仍需巩固。刻下新能源的“三电”和燃油车的发动机、变速箱资本仍然存在较大价差，由于燃油车前期仍有浅显盈利，但市集萎缩较快，部分企业严重耗损；新能源车高增长，但耗损较大，电板高利润与整车耗损的矛盾压力较大。新能源后市集维修资本高企和车辆残值大幅减值的客诉屡见报端，在此阶段也需要妥善处分。因此中央及各级政府积极踏实燃油车消费，推动报废更新的更强力试验，期待“油电同权”推动走向“油电同强”，将来汽车行业总体阵势必能抓续稳中向好。

　　2024年1-10月中国汽车入口58万辆下落9%

　　中国入口车入口量从2017年的124万辆抓续以年均8%附近下行，到2023年仅有80万辆。2024年10月入口汽车4.4万辆，同比下落45%，环比下落21%，这是近期特殊的10月遍及下滑；1-10月汽车入口58万辆，同比下落9%。跟着国产车的崛起和国际品牌原土化加快，近几年汽车入口抓续低迷，1-10月已抓续3年负增长。

　　10月法国和瑞典等入口车增量很好。2024年10月入口最高的日本15,686辆、德国11,203辆、斯洛伐克4,427辆、好意思国4,290辆、英国4,063辆、瑞典1,523辆、奥地利590辆、墨西哥517辆、匈牙利513辆、法国278辆。10月同比增量最大的是法国209辆、瑞典79辆、匈牙利17辆、中国9辆、中国台湾2辆。

　　2024年1-10月入口车数目最高的是日本173,750辆、德国161,678辆、好意思国90,993辆、斯洛伐克53,426辆、英国38,654辆、瑞典18,571辆、奥地利9,812辆、匈牙利7,338辆、墨西哥5,822辆、韩国4,335辆。本年入口增量最大的是日本8,642辆、匈牙利4,170辆、中国2,675辆、瑞典820辆、荷兰669辆。

　　跟着中国汽车产业的不停强盛，电动化转型改变了市集需求结构，燃油车需求抓续萎缩，入口燃油车需求也出现分解下落。跟着国际接洽的不停复杂，照旧要未雨规划开辟和建筑更多维的入口阵势，以看护入口车合理的界限。

　　2024年1-10月中国汽车罢了出口528万辆，出口增速25%

　　2024年10月中国汽车罢了出口59万辆，同比增长11%、环比下落3%，同、环比走势牢固；1-10月中国汽车罢了出口528万辆，出口增长25%。2024年10月新能源汽车出口量20万辆，同比增长1%，环比增长10%；2024年1-10月新能源汽车累计出口量172万辆，同比增长15%。

　　2024年10月中国汽车出口总量的前10国度：俄罗斯107,353辆、墨西哥33,129辆、沙特31,856辆、阿联酋30,796辆、比利时29,349辆、以色列23,251辆、澳大利亚16,556辆、英国16,189辆、菲律宾15,425辆、智利12,904辆；10月中国汽车出口增量前五的国度：阿联酋17,803辆、沙特17,393辆、以色列15,562辆、俄罗斯10,402辆、比利时7,876辆。俄罗斯环比下落3.7万辆的幅度较大。

　　2024年1-10月整车出口总量的前10国度：俄罗斯957,304辆、墨西哥386,545辆、阿联酋261,615辆、比利时246,896辆、巴西217,591辆、沙特216,945辆、英国166,926辆、澳大利亚149,727辆、菲律宾138,131辆、土耳其114,517辆；1-10月中国汽车出口增量前五的国度：俄罗斯221,071辆、巴西140,779辆、阿联酋138,796辆、比利时57,222辆、墨西哥52,464辆。增量前5国度的增量孝顺度为59%。2024年1-10月泰国、澳大利亚、荷兰等市集下落较大；10月的荷兰、墨西哥和泰国等市集王人进展相对较差，巴西和俄罗斯市集也成为增量的中枢市集。

　　2024年10月中国新能源汽车出口总量的前10国度：比利时28,509辆、以色列20,832辆、英国11,127辆、菲律宾10,789辆、泰国10,006辆、墨西哥7,606辆、澳大利亚7,574辆、阿联酋6,381辆、土耳其6,369辆、印度尼西亚6,148辆；10月中国新能源汽车出口同比增量前五的国度：以色列13,187辆、比利时9,844辆、印度尼西亚5,745辆、墨西哥5,486辆、塔吉克斯坦2,456辆。

　　2024年1-10月新能源汽车出口总量的前10国度：比利时232,940辆、巴西145,104辆、英国106,915辆、泰国97,379辆、菲律宾94,138辆、墨西哥72,352辆、澳大利亚65,356辆、印度64,967辆、以色列63,704辆、阿联酋60,971辆；1-10月中国汽车出口增量前五的国度：巴西102,829辆、墨西哥60,403辆、比利时58,379辆、印度尼西亚36,764辆、阿联酋32,975辆，增量前5国度的增量孝顺度为105%。

　　2024年1-10月中国占世界新能源车份额69%，国外份额9.6%

　　2023年世界汽车销量8,901万辆，其中新能源汽车销量1,429万辆，燃油车销量总占比稍有下落。2024年1-10月份世界汽车销量达到7,421万辆，新能源汽车达到1,407万辆。2024年1-10月的新能源车份额达到19%，其中纯电动车的占比达到12.2%，插电混动达到6.8%，而油电混动占到6.4%，油电混动的占比在教育。

　　2024年10月世界新能源乘用车销量180万辆，同比增长37%，环比增长5%。1-10月世界新能源乘用车达到1,345万辆，同比增长23%。因为西洋新能源走势放缓，世界新能源1-10月相对前几年的走势放缓较大。

　　近期中国新能源乘用车的增速强于世界平均增长速率，2020年中国新能源乘用车世界份额较大回转。2021年中国全年保抓52%的较强水平；2022年的中国新能源乘用车世界份额杰出63%；2023年的中国占世界份额的64%；2024年1-10月链接教育，达到68.9%的份额，其中10月中国新能源乘用车世界份额达到76%。中国活着界纯电动车市集份额进展相对隆起，2023年的份额达到62.3%的水平，2024年1-10月达63.9%，进展相对牢固。中国插混2024年1-10月的世界份额达到78%的超高水平，其中10月达到84.5%，中国活着界插电混动市集呈现超强的进展。

　　在现在国外可统计到的主流市集合，自主品牌新能源的国外市集总体进展抓续走强。2021年中国自主品牌新能源车在国外市集份额1.8%。2022年高潮到4.6%，增2.8个点；2023年高潮到7.7%，增3.1个点。本年10月自主新能源乘用车国外市集销量份额9.8%，1-10月自主新能源乘用车国外售量份额9.6%。本年3月以来的自主新能源乘用车国外市集销量份额高潮速率分解放缓。