10月倒数第二天，A股三大指数陆续一样，限度收盘，沪指跌0.61%，深成指跌0.12%，创业板指跌1.18%。

跌的个股固然多了，但在高潮的2310只股票里，尽然还有194股涨停？占比约8.4%。

这也证明了，板块高潮的行情越来越网络了，拔赵帜立汉帜是很多板块的大幅回调。

伴跟着之前的大幅高潮，资金对板块题材轮动的要求越来越严苛。

还有下周附近的几件大事，也已经偷偷在A股发酵了，A股有些不淡定了。

01

板块题材上，发电开垦、消费电子、低空经济、地产、讲授等板块涨幅居前，保障、白酒、纺织、煤炭、有色金属、油气股飘绿。

近期消费电子催化剂确实不少，主要为三季报功绩密集开释+AI手机进展+纯血鸿蒙。今天电子板块盘中发力，AI手机、消费电子、光学光电子、OLED等见解集体走高。

个股方面，格林精密20CM涨停，贯穿两天涨停；福日电子、波导股份、TCL科技等多股涨停。

音书面上，10月29日晚，举行了小米15系列暨小米澎湃OS 2新品发布会。本次发布会共推出了16款新品，除了小米15系列、小米澎湃OS 2，还有小米SU7 Ultra量产版、小米平板7系列等新品亮相。

小米 15 堪称是独逐个个搭载超声波指纹识别的旗舰手机。手机供应商触及多家上市公司，比喻夸耀屏首发由TCL华星独供，TCL华星是TCL科技的子公司。

手机AI方面，28日苹果官宣将以免费软件更新局势，在iOS 18.1、iPadOS 18.1和macOS Sequoia 15.1推出苹果AI智能首批功能。本月23日，国产厂商荣耀也崇拜推出了行业首个搭载智能体的全场景AI个东谈主化操作系统——MagicOS 9.0。

功绩方面，多只须费电子龙头股三季报功绩超预期。比喻水晶光电前三季度公司完了营业收入47.1亿元，同比增长32.69%；净利润8.62亿元，同比增长96.77%。

值得一提的是第三季度净利润创下4.35亿元的单季新高，以至进步了上半年的净利润。同期也响应消费电子的景气度跟着下流期骗革命在缓缓升迁，跟着AI功能对硬件负载的要求提高，手机巨头新品催化不停，换机需求带来的不单是是出货量的反弹，还有硬件价值量的提高。

华为鸿蒙见解股今天也很强势，润和软件、会流畅讯涨逾15%，诚迈科技、软通能源、科蓝软件、常山北明涨逾10%。近期有音书称，当今华为Mate70系列正捏紧投产，为11月上市作念准备。11月部分零部件的地点投产数相较Mate60同期加多约50%。

今天低空经济板块掀翻了涨停潮。万丰奥威、江山智能、中信海直、东安能源、光洋股份、川大智胜涨停，上工申贝 8天7板。

近日产业链迎来一则重磅催化剂，27日据小鹏汇天音书，小鹏汇天漂荡汽车智造基地崇拜动工，将用于坐褥分方法漂荡汽车“陆地航母”的漂荡体部分，地点年产能1万台。

接下来将于11月12日在中国航展上进行“陆地航母”公共公登程点飞，并在本年年底启动预售，2026年启动大限制委用，并渴望年销进步1万台，单台售价不进步200万元。

另外，近期跟着房地产成交量出现边缘好转，考证此前战略有用，地产板块也逐渐回暖。今天再度高潮，盘中一度涨近3%，光明地产、中原幸福、光大嘉宝、皇庭外洋接踵涨停。

9月24日以来，央行、住建部、财政部、金融监管总局等多部门针对房地产商场推出一揽子增量战略，10月战略后果有所泄漏。

从头居商场反馈来看，44城商品房成交量在10月初因假期及结构性身分作用而走低，但第42周（10.12-10.18）成交量光显升迁，环比升迁71%达到2.8万套，第43周（10.19-10.25）成交2.6万套，较9月周均增长约73%。

一线城市的二手房成交量环比高潮显赫，上海10月1日至28日，全市二手住宅成交已破2万套，环比9月同期高潮52.3%。此前月成交的一个平均水准大要约1.5万套。

深圳方面，把柄乐有家监测数据，限度10月29日，深圳10月二手住宅累计过户量为5627套，较9月同期高潮76%；深圳出台新政后（9.30-10.28）乐有家门店新址成交量对比新政前高潮501%；限度10月29日，深圳全市新建商品住宅认购量达到11911套，为连年来初次破万套。

02

10月倒数几日，商场回调比拟前两周小幅升迁，很多关健事件节点的附近对投资有很大的影响。

自9月底到10月初那波飞快拉升的行情以来，不管从题材活跃度，个股涨幅，照旧商场成交量，王人证明了绝大部分资金还留在商场中，固然证据出来的是普涨的特征，然则轮动速率却十分之快。

一些关节事件节点的附近让A股商场处在一种看似吃力明确干线的现象，而王人是基于各自预期进行交游的体现，这些关节事件有：

1）11月4日-8日举行的寰球东谈主大常委会议；

2）11月5日好意思国总统大选投票；

3）11月6日-11月7日好意思联储议息会议。

先看外因，Trump2.0已经在好意思股商场提前抢跑，华尔街似乎已经信赖了特朗普便是他们的下一届总统了。

昨晚特朗普见解股“特朗普媒体科技集团”开盘一度大涨14%，中间屡次熔断，该股10月以来股价翻了2.2倍。特朗普相沿的比特币通宵之间也创出了新高。好意思债收益率、黄金价钱也在同步高潮。

从好意思国赌博网站上押注的胜率来看，特朗普已经遥遥率先哈里斯，加上敌手近期证据拉跨，是以商场以为他已经胜券在抓。

要是昔时四年同中国打交谈的是特朗普的话，那么咱们濒临的可能是更为严苛的买卖条目，这几天堂内商场的一些板块、以及港股的回调也对此作念出了回话，资金在这个技巧千里不住气，拖了大盘后腿。

在国内商场需要一些利好来对冲特朗普当选的风云时，纷繁把眼神放在了紧接着的财政决议，也有相应的传言试图教导商场预期。

比喻路透社报谈，下周东谈主大常委会议可能会批准在昔时几年刊行进步10万亿元东谈主民币的迥殊债务以刺激经济。音书照旧传出，前天A50倏得拉升，但经不住Trump Trade的挤压，终末又转跌了。

而另一方面，10月底又是三季报密集发布的时间，尤其是终末两天，功绩暴雷的，以及并购重组被证伪的，王人会给板块炒作浇上一盆冷水。

比喻之前提到的莫高股份，不少炒作并购重组，连拉数板的个股启动收割“韭菜”。还有我方证伪，同期功绩又暴雷的。

比如今天跌停的澳柯玛，股价已经创下两年新高了，在收货了三个涨停板后，昨日公告声明暂无钞票注入重组地点，商场传言伪善。同期三季度归母净利润仅剩下283万元，同比减少97.39%。

月底，之前增量资金带来的温煦效应已经破费得差未几了，加上诸多尚不解确的关节事件附近，一些资金就会遴荐落袋为安或者陆续不雅望，是以行情也在迟缓降温。

本月ETF这类投资用具的崛起，给商场成交量孝敬不少枪弹。把柄近期公开的统计数据，当今A股商场ETF总限制已高达3.59万亿元，商场上共有802只股票型ETF，限制达2.8万亿元，占所有ETF商场的近80%。

但A股主动投资限制自2021年高位后赓续回落，当今限制回落至4万亿以下，省略在3.5万亿支配，可能也触及到10月回本赎回的一股趋势。

濒临不征服性较高的商场，咱们应该若何作念？

03

总的来说，牛市高度并非全王人由基本面来决定，战略和外部事件将对震憾行情能否破局走牛产生愈加关节的影响。

是以，在前边列举的这些关节事件有了扫尾之前，商场吃力实在的“干线”，这个技巧并不合适激进加注。

比较郑重的操作不错是，守住一些低波动，但长期基本面依然乐不雅，举例有色、能源、船运等板块。

同期不错关注总结特朗普交游后，昔时我国企业出海投资仍有上风的产业，举例输送开垦、电板、特钢等，或者实在受益于基本面改善，估值有望跟着流动性确立的板块，比喻保障、消费、电新等。

总之，战略挣扎通缩，刺激经济的决心已经光显，这意味中长期的基本面趋势启动滋长，A股的资金生态也在资格一场剧变，慢牛更需要耐烦。（全文完）